Filosofía Charlie Munger

Pautas para guiar las Decisiones de Inversión.

 

¿Cuál es la lista de Inversión de Charlie?

# Piensa de forma independiente: No sigas la locura de la multitud.

# Mantente humilde: Conoce tu círculo de competencia.

# Prepárate y trabaja duro: Aprende constantemente.

# Medir el riesgo: Evita grandes errores.

# Escoge los activos sabiamente: Recuerda el coste de oportunidad.

# Sé paciente: No hagas nada si no ves buenas oportunidades.

# Sé decisivo: Apuesta fuerte cuando las oportunidades sean claras.

# Adáptate y cambia: El mundo no se adaptará a ti.

# Mantente concentrado: No te confíes demasiado.

# Protégete: Cuida tu reputación.

 

La Estrategia Empresarial de Charlie Munger

Fosos y Ventaja Competitiva

Para Munger y Buffett, el factor principal de una gran empresa es una ventaja competitiva duradera o «foso defensivo».

Berkshire Hathaway aconseja a sus empresas ampliar sus fosos cada año para asegurar su posición estratégica a largo plazo.

 

Competencia

Munger observa que algunas industrias tienen competidores razonablemente amigables, mientras que otras sufren de feroz competencia de precios.

Munger considera que la industria de los periódicos fue un buen ejemplo de la primera situación, ya que los precios de los anuncios estaban fijados de manera cooperativa y todos ganaban.

En comparación, la industria de las aerolíneas sigue siendo un ejemplo del segundo tipo: son famosos por precios agresivos y una competencia despiadada.

Por ello, cuando evalúas un negocio, debes tener en cuenta el tipo de competidores a los que te enfrentas.

 

Fusiones y Adquisiciones

Berkshire Hathaway rara vez hace adquisiciones y prefiere comprar empresas de propietarios que buscan un hogar permanente para sus negocios.

 

Innovación

Buffett y Munger creen en la innovación continua dentro de las empresas que poseen, manteniéndolas ágiles y competitivas en un mundo en constante cambio.

 

Simplicidad

Munger destaca que la simplicidad y la claridad son fundamentales para el éxito empresarial.

Las empresas deben concentrarse en sus competencias principales y evitar complicaciones innecesarias.

 

¿Cómo Tomar Decisiones?

Charlie Munger nos enseña que, para tomar mejores decisiones, debemos buscar la verdad de lo que realmente está ocurriendo en el mundo, no lo que queremos creer.

Así que aquí hay 5 principios clave de Charlie para mantenerse objetivo y racional:

1.    Reconoce lo Fácil que es Engañarte a Ti Mismo

Munger subraya la importancia de ser consciente de nuestros sesgos y la facilidad con la que podemos autoengañarnos.

Debemos ser críticos con nuestras propias creencias y estar siempre abiertos a la posibilidad de estar equivocados.

2.    Considera Otras Opiniones

Es crucial considerar deliberadamente los argumentos de la otra parte.

Tratar de expresar las opiniones de la otra parte mejor que ellos mismos no solo fortalece tu argumento, sino que también mejora tu comprensión y objetividad.

3.    Cambia de Opinión Fácilmente

Munger y Buffett son conocidos por su habilidad para cambiar de opinión. Esta flexibilidad es vital para evitar desastres y aprovechar nuevas oportunidades.

4.    Destruye tus Ideas Favoritas

“Trabajamos para desarrollar esa facilidad porque, sin ella, a menudo se produce un desastre.”

Debemos practicar el pensamiento divergente y contrario. No debemos aferrarnos a nuestras ideas favoritas, sino estar dispuestos a reevaluarlas y abandonarlas si es necesario.

5.    Invertir tu Visión de una Situación

“Muchos problemas difíciles se resuelven mejor solo cuando se abordan al revés.”

Munger sugiere invertir la visión de una situación para resolver problemas complejos.

En lugar de pensar en cómo algo puede tener éxito, piensa en cómo puede fracasar. Esta inversión de perspectiva puede revelar problemas ocultos y soluciones innovadoras.

 

Extraído de: Poor Charlie’s Almanack no es solo un libro sobre inversiones, sino una guía para una vida de éxito y sabiduría.